Penelitian terbaru menemukan pergeseran besar dalam strategi investasi di Asia-Pasifik vis-a-vis adegan kesehatan digital global.
Penyedia intelijen pasar yang berfokus pada kesehatan digital Galen Growth dan firma PR FINN Partners berbagi beberapa temuan dari laporan mereka yang akan datang tentang tren pendanaan modal ventura kesehatan digital di wilayah tersebut, menarik masukan dari 250 juta titik data dan lebih dari 14.000 usaha kesehatan digital.
TEMUAN
Pada tahun 2022, pendanaan VC di APAC menurun sebesar 41% dibandingkan dengan level yang terlihat pada tahun 2021. Tercatat bahwa meskipun pendanaan turun pada tiga kuartal pertama tahun ini, dana tersebut bangkit kembali pada kuartal terakhir, mengakhiri tahun 2022 sebesar $5,79 miliar.
Penurunan tersebut, menurut para peneliti, sebagian besar disebabkan oleh penurunan investasi China sebesar 66% YoY – level terendah dalam lima tahun – di tengah pandemi.
Sementara itu, investasi di Asia Timur Laut (termasuk Korea Selatan dan Jepang) berlipat ganda menjadi $1,9 miliar, melampaui pasar yang lebih besar seperti China dan India.
Laporan tersebut juga mencatat bahwa aktivitas M&A di wilayah tersebut menurun sebesar 33% dari tahun ke tahun. Namun, usaha kesehatan digital APAC menyumbang 60% dari akuisisi global. Selama 18 bulan terakhir, hanya 34% dari usaha tahap pertumbuhan di APAC yang mampu meningkatkan modal.
Terlepas dari penurunan valuasi usaha, ketahanan sektor kesehatan digital pada tahun 2022 akan “memperkuat saluran usaha, mendorong inovasi dan kelayakan model bisnis untuk menunjukkan nilai alat kesehatan digital dalam meningkatkan penelitian dan penyampaian layanan kesehatan,” tegas para peneliti.
MENGAPA ITU PENTING
APAC adalah rumah bagi 27% usaha kesehatan digital di dunia, menjadikannya ekosistem terbesar kedua. Meskipun sumber pendanaan tampak suram tahun lalu, lanskap kesehatan digital kawasan ini masih melihat aliran investasi yang signifikan, terutama di India dan Singapura.
Contoh penting adalah perusahaan telehealth MediBuddy dari India, yang dilaporkan memperoleh lebih dari $100 juta dalam pendanaan Seri C, dan startup e-farmasi yang berbasis di Singapura SwipeRx, yang menjaringkan $27 juta dalam pendanaan Seri B.
Di tempat lain, Ubie di Jepang mengumpulkan total $45 juta dalam modal Seri C untuk mempercepat penerapan aplikasi pemeriksa gejala AI di Amerika Serikat. Penyedia layanan kesehatan berkemampuan teknologi Jio Health dari Vietnam mengumpulkan $20 juta dalam pendanaan Seri B.
Sebagian besar pendanaan kesehatan digital yang dilaporkan Mobihealthnews.com pada tahun 2022 diarahkan ke telehealth, e-farmasi, insurtech, dan platform yang berfokus pada perawatan kesehatan preventif. Investasi juga mengalir ke startup yang menawarkan solusi AI (seperti AIRS Medical dari Korea Selatan dan AI Medical Service dari Jepang), kesehatan mental mobile (seperti heyy dari India dan MindFi dari Singapura), dan bahkan solusi dermatologi digital (seperti CureSkin dari India).
TREN YANG LEBIH BESAR
Secara global, total dolar investasi dalam kesehatan digital “mengalami penurunan tajam,” catat Galen Growth dan FINN Partners. Para peneliti menunjukkan “fase baru” investasi kesehatan digital, yang bergeser dari pendekatan agresif selama puncak pandemi menjadi keterlibatan strategis seperti yang terlihat pada tahun-tahun sebelumnya. Ekuitas swasta dan pendanaan pengembangan bisnis sebagian besar digunakan untuk solusi penelitian dan kelompok pasar online di antara kategori teknologi, menyudutkan hampir setengah dari total dana yang diinvestasikan pada tahun 2022. Di antara bidang terapeutik, onkologi dan penyakit kardiovaskular menarik investasi paling banyak.
PADA REKAMAN
“Dengan perlambatan pendanaan ventura pada tahun 2022, kesehatan digital kembali ke kenyataan, menjadi lebih fokus, dan menuntut lebih banyak verifikasi bahwa ventura menawarkan solusi yang akan memberikan nilai bagi ekosistem kesehatan digital,” Julien de Salaberry, CEO dan co- pendiri Galen Growth, berkomentar.
“Dibandingkan dengan tingkat pra-pandemi, kesehatan digital telah menunjukkan tanda-tanda ketahanan yang jelas [APAC] wilayah menyaksikan peningkatan pendanaan,” kata Aman Gupta, Managing Partner dan Health Practice Lead di SPAG – sebuah perusahaan Finn Partners.